RAM INVEST GROUP
RAM INVEST GROUP

(495) 778-71-77

www.raminvestgroup.ru | mailto:info@raminvestgroup.ru
О компании | Тарифы | Депозитарий | Семинары
Ссылки | Библиотека | Вопрос-ответ
  Продать акции
  Купить акции
  Кредит под залог акций (репо)
  Интернет-трейдинг
  Доверительное управление
  Контакты и реквизиты
  Раскрытие информации
  Открыть счёт

ФИНАНСОВЫЕ НОВОСТИ

Вопрос дня: как продать ценные бумаги? Как продать акции?
Инвестиционная группа РАМ - Вексель
Список литературы


Вексель: понятие, виды, операции
Сидоренко Виталий, юрисконсульт, vitals@hotbox.ru

Смена экономической формации в России привела к возвращению долгое время не применявшихся правовых форм и средств регулирования гражданских правоотношений, установлению ряда новых понятий и терминов. Дальнейшее развитие экономических отношений ознаменовалось закреплением иных принципов гражданского оборота, введением в обращение ценных бумаг различных видов и свойств, а также необходимостью создания полномасштабного финансового рынка. Однако такая финансовая бумага, как вексель, ее широкое распространение было обусловлено не только поступательным развитием рыночных отношений, но и рядом негативных тенденций в экономике: бюджетным дефицитом, высокими ставками по банковским кредитам, взаимными неплатежами субъектов друг другу и т.д. В данной статье я постараюсь коротко и доступным для понимания языком, с юридической точки зрения, определить понятие, конструкцию, признаки и виды такой сложной ценной бумаги как вексель, а также разрешить некоторые проблемы практического применения законодательства о векселях, с которыми сталкиваются хозяйствующие субъекты в РФ.

Понятие, признаки и виды векселя

Гражданский кодекса РФ (ст.815) определил вексель как основанное на соглашении, удостоверяющее ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного, указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы. При исследовании векселя и отношений, которые возникают при его использовании, в теории финансов выделяют следующие основные признаки, присущие векселю с одной стороны как ценной бумаге и, с другой стороны, как обязательству, за которым стоит основание его возникновения, а также юридический факт выдачи, являющийся односторонним действием (односторонней сделкой):

  1. Абстрактность - выражается в том, вексель полностью отрешен от условий места и времени совершения таких сделок и является самостоятельным обязательством, несмотря на то, что для появления закрепленного векселем обязательства всегда существует правовая основа (договор купли-продажи, займа и др.). Обращаю внимание читателей на то, что включение в вексель ссылок на основания его выдачи влечет его недействительность лишь в том случае, если они обусловливают предложение (обязательство) уплатить вексельную сумму;
  2. Односторонность действия - выдача векселя представляет собой одностороннюю сделку, порождающую вексельное обязательство, в котором обязанности векселедателя уплатить определенную сумму не соответствует какая-либо обязанность со стороны векселедержателя, который имеет только права;
  3. Формализм - включает в себя требование присутствия документа установленной формы, определенного содержания. Вексель всегда должен быть облечен в письменную форму, так как форма есть существенный элемент вексельного обязательства. Никакое устное заявление лица о принятии на себя вексельного долга, не породит вексельных последствий. Требование письменности относится не только к моменту выдачи векселя, но и к другим моментам в его движении: акцепту, авалю, индоссаменту;
  4. Денежное обязательство - предметом векселя могут быть только деньги. По российскому законодательству не может быть выдан вексель, подлежащий оплате товарами или услугами, поэтому, в соответствии со ст. 41 Положения о переводном и простом векселе от 07.08.1937 г., сумма векселя – это определенная сумма денег, то есть законного платежного средства какого-либо государства. Что же касается появляющихся в гражданском обороте "товарных" векселей, то в большинстве случаев денежный платеж по ним изначально не предполагается. На указанную в них сумму предусмотрена, например, поставка продукции векселедателя по отпускным ценам. Очевидно, что целью выдачи такого векселя является прежде всего реализация продукции. По своей сути такие "товарные" векселя схожи скорее с товарными фьючерсами – договорами на куплю – продажу определенного товара по определенной цене на определенную будущую дату. Однако товарные векселя, кроме общего законодательства о вексельном обращении, регулируются Постановлением Правительства РФ от 26 сентября 1994 г. №1094 "Об оформлении взаимной задолженности предприятий и организаций векселями единого образца и развитии вексельного обращения". Согласно данному Постановлению, товарный вексель может быть выдан любым юридическим лицом и использован при расчетах за товары, выполненные работы и оказанные услуги. А в Законе "О переводном и простом векселе" вкупе с Положением 1937 г., имеющим более высокую юридическую силу по отношению к указанному Постановлению Правительства РФ, никакие "товарные" векселя не предусмотрены. Следовательно, я считаю, что речь может идти только о денежном исполнении вексельного обязательства;
  5. Безусловность - стороны вексельного обязательства не могут поставить платеж по векселю в зависимость от наступления какого-либо обстоятельства (отлагательного или отменительного). Включение в текст векселя условия о том, что срок платежа устанавливается указанием на вероятное событие, является нарушением требований к форме векселя и влечет его недействительность.

В зависимости от свойств векселя подразделяются на следующие виды:

  1. простой вексель (соло); В соло – векселе всегда две стороны:
    а) векселедатель простой – лицо, выставляющее вексель, и
    б) векселедержатель – первый получатель векселя, перед которым векселедатель принимает обязательство о платеже. Подписывая вексель, векселедатель лично обязуется произвести платеж указанной в векселе суммы значащемуся в векселе лицу от своего имени и за свой счет;
  2. переводной вексель (тратта). Сторонами в переводном векселе являются три лица:
    а) трассант – лицо, выдающее вексель;
    б) трассат – лицо, к которому трассант обращает свой приказ платить по векселю;
    в) ремитент – первый получатель (векселедержатель), на чье имя выставлен вексель. Посредством акцепта плательщик становится главным должником по этой ценной бумаге, обязанным так же, как и векселедатель по простому векселю.

По характеру основания возникновения, а также по статусу векселедателей, векселя подразделяются на:

  1. частные – документы, выпускаемые гражданами и юридическими лицами;
  2. государственные (муниципальные)– используются как средство привлечения заемных средств для уменьшения бюджетного дефицита, дотирования бюджетных организаций и т.п. целей.

Составление векселя и его реквизиты

Жизнь векселя начинается с его составления, при котором необходимо следовать определенным правилам. Несоблюдение правил составления векселя означает порок его формы. Письменный документ, на котором отсутствует любое из обязательных обозначений, не может считаться векселем, а потому не содержит в себе вексельного обязательства. Ранее указанное положение о переводном и простом векселе относит к числу обязательных реквизитов векселя следующие:

  1. Наименование "вексель", включенное в текст документа и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен. В тексте векселя обязательно должно быть написано слово "вексель", а не какое – либо иное, хотя и схожее с ним ("вексельное письмо", "безусловное долговое обязательство" и др.);
  2. Простое и ничем не обусловленное предложение – для переводного векселя и обязательство – для простого, уплатить определенную денежную сумму. Сие означает, что формулировки типа "при исполнении обязательств по договору", "при условии поставки товара" и подобные делают вексель недействительным. Однако в векселе, который подлежит оплате "сроком по предъявлении" или "во столько-то времени от предъявления", допускается включение в текст условия о наличии процентов на вексельную сумму, так как вексель, как ценная бумага должен приносить прибыль;
  3. Наименование плательщика – для переводных векселей; наименование векселедателя – для простых векселей. Плательщик (векселедатель) должен быть назван таким способом, чтобы наименование однозначно указывало на данное лицо – полное фирменное наименование, его местонахождение;
  4. Указание срока платежа;
  5. Указание места, в котором должен быть совершен платеж. Этот реквизит может не указываться. В этом случае местом платежа будет являться место составления векселя (для переводного – место, указанное рядом с наименованием плательщика);
  6. Наименование того, кому или по приказу кого платеж должен быть совершен. Первый векселедержатель (ремитент) должен быть назван таким способом, чтобы наименование однозначно указывало на данное лицо. С этой целью указываются его полное фирменное наименование и точное местонахождение;
  7. Указание даты составления векселя;
  8. Подпись векселедателя. В соответствии со ст. 7 Федерального закона от 21 ноября 1996 г. № 129 – ФЗ "О бухгалтерском учете", юридические лица заверяют вексель подписями руководителя и главного бухгалтера. Без подписи главного бухгалтера такие обязательства считаются недействительными. Однако, на мой взгляд, отсутствие подписи главного бухгалтера на векселе не делает его недействительным, так как указанная норма ФЗ противоречит ГК РФ: "юридическое лицо действует через своих уполномоченных лиц, каковым главный бухгалтер не является".

Хочется подчеркнуть, что на векселе должна быть собственноручная подпись векселедателя, о чем свидетельствует и арбитражная практика. Так, при рассмотрении спора о взыскании суммы по векселю с авалиста было установлено, что подпись лица, подписавшего вексель от имени юридического лица - векселедателя, была воспроизведена посредством штемпеля. Авалист в обоснование своего отказа платить указывал на дефект формы векселя, который должен был содержать собственноручную подпись уполномоченного лица, поскольку иные способы оформления документа вексельным правом исключены. Арбитражный суд признал наличие дефекта формы векселя и освободил авалиста от ответственности на основании статьи №32 Положения о переводном и простом векселе. При этом арбитражный суд обоснованно указал, что в нормативном порядке иной, кроме собственноручного, способ оформления подписи на векселе не установлен. В представленном истцом документе подпись была воспроизведена посредством штемпеля, что явно устанавливалось при обычном осмотре. Выполнение какого - либо реквизита векселя (включая подпись) способом, прямо не предусмотренным вексельным законодательством, расценивается как отсутствие соответствующего реквизита.

Однако, как показывает практика, невозможность признания документа векселем в силу дефекта его формы не препятствует предъявлению самостоятельного требования из такого документа на основании норм гражданского права об обыкновенном долговом документе.

Передача векселя. Аваль.

Более полная реализация товарно-денежных функций, а значит, и увеличение значения самого векселя происходит в момент передачи этого документа следующему держателю. Посредством этого действия вексель из перевода денежных средств становится средством расчета, превращаясь затем в товар и т.д., что обуславливает одно из главных его свойств – свойство обращаемости. Согласно п.1 ст.145 ГК РФ права, удостоверенные ордерной ценной бумагой, могут принадлежать названному в ней лицу, либо лицу, названному его приказом. При этом всякий вексель, даже выданный без оговорки о приказе, может быть выдан посредством индоссамента (от итал. in dosso – спинка, хребет) – особой передаточной надписи, удостоверяющей переход прав по этому документу к другому лицу. Традиционно лицо, передающее вексель по индоссаменту, именуется индоссантом, действие по передаче векселя называется индоссированием или индоссацией. Получивший вексель по надписи может передать его тем же порядком другому лицу. При этом каждый индоссант несет ответственность не только за существование права, удостоверенного ценной бумагой, но и за его осуществимость (п.3 ст.146 ГК РФ). Все выдавшие, акцептовавшие, индоссировавшие переводный вексель или поставившие на нем аваль являются солидарно обязанными перед векселедержателем. То есть векселедержатель имеет право предъявления иска ко всем этим лицам, к каждому в отдельности и ко всем вместе, не будучи принужден соблюдать при этом последовательность, в которой они взяли на себя обязательство. Такое же право принадлежит каждому, подписавшему переводный вексель, после того, как он его оплатил. Иск, предъявленный к одному из обязанных, не препятствует предъявлению исков к другим, даже если они обязались после первоначального ответчика. Если же одно из указанных лиц поставит на индоссаменте пометку "без оборота на меня", нести солидарную ответственность оно не будет. Однако данная оговорка может подорвать доверие к векселю со стороны последующих держателей векселя.

Традиционно передаточная надпись производится на обратной стороне векселя. Однако, когда на обратной стороне не остается места для последующих передаточных надписей, дальнейшая индоссация может производиться на добавочном листе – аллонже, который прикрепляется к вексельному бланку.

Необходимыми реквизитами индоссамента являются: наименование лица, которому передается вексель и подпись (оттиск печати) индоссанта. С точки зрения объема передаваемых по векселю прав выделяются две группы передаточных надписей:

  1. Передающие право собственности на вексель и все вытекающие из него права:
    • именной (ордерный) индоссамент – наряду с наименованием индоссанта указывается также лицо, которому вексель передается;
    • бланковый индоссамент – состоит из одной только подписи лица, передающего вексель.
    Далее векселедержатель может совершать с векселем следующие действия: во-первых, передать его третьему лицу посредством вручения, не заполняя бланка и не совершая индоссамента; во-вторых, надписатель, выполняя такой индоссамент, оставляет пробел (бланк), который можно заполнить именем держателя, превратив, таким образом, бланковую надпись в именную; в-третьих, держатель имеет право индоссировать вексель с такой надписью, в свою очередь, посредством бланка или именной надписи. В свою очередь хочу заметить, что векселя с бланковыми индоссаментами получили в последнее время особую распространенность на практике, и даже названы участниками гражданского оборота векселями "с открытым индоссаментом".
  2. Предоставляющие индоссатору только некоторые полномочия по векселю:
    • препоручительный индоссамент – не влечет перехода права собственности на вексель и указанную в нем сумму, таким образом, принимающее вексель лицо вправе производить только взыскание по векселю. Указанная надпись дает полномочия, например, банку без доверенности получить платеж от вексельного должника.
    • залоговый индоссамент - преимущество залогового индоссамента перед традиционным договором о залоге заключается в том, что такая передаточная надпись позволяет залогодержателю удовлетворять свои требования за счет переданных ему векселей без обращения в суд или наличия согласия должника по поводу этой ценной бумаги.

Принято считать, что количество индоссаментов прямо пропорционально доверию к векселю. Более того, чем больше оборачивается вексель, тем больше обязательств он погасит, тем меньше будет потребность экономики в реальных деньгах.

Одним из случайных элементов векселя может быть вексельное поручительство – аваль, в силу которого одно лицо (авалист) принимает на себя ответственность за исполнение другим лицом (векселедателем, акцептантом, индоссантом) его обязательства по векселю полностью или частично. Аваль может быть дан любым дееспособным третьим лицом. Более того, таким поручителем может стать даже лицо, уже подписавшее вексель.

Поручительная надпись может быть учинена: а) на самом бланке векселя; б) на аллонже; в) на отдельном листе. Авалист отвечает также, как и тот, за кого он дал аваль. Условием наступления ответственности авалиста является протест, учиненный кредитором.

Акцепт и платеж по векселю

Конечная стадия оборота векселя - акцепт и платеж по нему. Акцепт векселя представляет собой принятие трассатом на себя обязательства оплаты переводного векселя в срок посредством особой надписи. Вексель может быть предъявлен к акцепту не только его законным держателем, но и любым другим лицом, у кого данный документ на руках.

Что касается формы принятия, то такое обязательство плательщика должно быть письменно удостоверено на бланке векселя. В случае, когда акцептант каким – либо образом оговаривает условия, касающиеся будущего платежа по векселю, налицо квалифицированный акцепт. Следствием юридического факта принятия тратты является установление правовой связи между трассатом и вексельным кредитором, превращение плательщика – лица, в отношении к данному вексельному обязательству постороннего, в одну из его сторон, в лицо, обязанное по этой ценной бумаге, акцептанта – в основного должника. Акцептовав вексель, трассат не вправе затем возражать, ссылаясь на отсутствие основания для такого принятия. Соответственно, плательщик, не акцептовавший переводной вексель, не несет ответственности перед векселедержателем.

Платеж по векселю, произведенный главным должником, прекращает вексельное обязательство и освобождает от ответственности остальных обязанных по векселю лиц. Платеж должен быть совершен в срок. Векселя с определенным сроком должны быть представлены либо в этот срок, либо в один из следующих за ним рабочих дней. Вексель сроком по предъявлении оплачивается при его предъявлении. Он должен быть предъявлен к платежу в течение одного года со дня его составления. Перед платежом плательщик обязан произвести лишь формальную проверку векселя. Риск подделки подписей лежит на кредиторе. Платеж должен быть совершен в полной сумме, держатель векселя не может отказаться от приема частичного платежа. До наступления срока векселедержатель не может быть принужден принять платеж. Плательщик, который платит до наступления срока, делает это за свой страх и риск.

В соответствии с законодательством, протест векселя в неплатеже или неакцепте может быть произведен нотариусом только после предъявления его плательщику соответственно для акцепта или платежа. Следовательно, векселедержатель должен предъявить нотариусу доказательства факта предъявления векселя плательщику. В этом заключается одна из практических проблем применения вексельного законодательства в хозяйственном обороте: в законодательстве полностью отсутствует механизм предъявления векселя к платежу или акцепту. Однако многие хозяйствующие субъекты на практике успешно решают эту проблему. Так, на моей практике, один из банков поручил нотариусу передать уведомление о предъявлении векселя к платежу. Нотариус выполнил эти действия, в результате чего было составлено свидетельство о предъявлении векселя к платежу.

Протест по векселю

Вексельные отношения не всегда прекращаются безоговорочным акцептом векселя либо его оплатой. Многие векселедатели и плательщики, к сожалению, зачастую не выполняют данных обязательств. В случаях нарушения нормального хода вексельного обращения, например, отказа указанного в тратте плательщика проставить свой акцепт, уклонения обязанного лица от платежа по векселю, частичного акцепта или частичного платежа указанных лиц, находит свое применение нотариальный протест, под которым понимается составленный в публичном порядке акт, удостоверяющий бесспорные, юридически значимые для вексельного обязательства факты, с которыми законодательство связывает определенные юридические последствия. Статьей 95 Основ законодательства Российской Федерации о нотариате и Положением о векселях предусматриваются следующие виды протестов:

  1. протест в неакцепте переводного векселя;
  2. протест тратты, удостоверяющий недатирование акцепта;
  3. протест векселя, переводного или простого, в неплатеже.

Протесты производятся нотариусами по месту нахождения плательщика. Время совершения протеста определяется моментом предъявления векселя к платежу или акцепту.

Векселедатель или лицо, подписавшее вексель в качестве индоссанта или авалиста, вправе внести в него оговорку "оборот без издержек", "оборот без протеста" или всякую иную равнозначную формулу. Наличие этой оговорки означает, что в случае неакцепта или неплатежа векселедержатель может осуществлять свои права регресса по данной ценной бумаге без совершения протеста.

Опротестованный вексель усиливает позиции векселедержателя не только по материальному праву, но и значительно облегчает положение вексельного кредитора в судебном процессе. Главной юридической особенностью, связанной с вексельным процессом является институт судебного приказа. Он закреплен в Главе 11-1 ГПК РФ, которая была введена Федеральным законом РФ от 27 октября 1995 г. Судебное производство по выдаче судебного приказа (приказное производство) - специфическая форма защиты прав и интересов кредитора по бесспорным документам, осуществляемая в упрощенной процессуальной форме. Сам судебный приказ представляет собой постановление судьи, вынесенное по заявлению кредитора о взыскании денежных сумм или об истребовании движимого имущества от должника (ч.1 ст.125-1 ГПК). Согласно п.3 ст. 125-2 ГПК основанием для такого требования является протест векселя в неплатеже, неакцепте или недатировании акцепта. Для выдачи приказа векселедержатель должен подать в суд общей юрисдикции письменное заявление, а также документы, удостоверяющие полномочия заявителя: вексель, акт о протесте.

Упущение сроков для совершения протеста влечет за собой потерю векселем силы. А потеря вексельной силы предполагает:
а) освобождение от ответственности надписателей, за исключением акцептанта в переводных векселях или векселедателя в соло - векселях и неакцептованных траттах (ст.53 Положения о векселях);
б) рассмотрение дел по таким документам исключительно в порядке искового производства, то есть вне рамок упрощенной процессуальной формы.


Список литературы